2024年5月30日星期四

給正在追求財務自由的你

你是否和我一樣追隨着現在流行的F.I.R.E(Financial Independence, Retire Early)理念,正努力創建被動收入?你是否曾經想過,當你達到財務自由後,你會做什麼?是想從現在的崗位退下來,什麼都不做,只是躺平享受,然後到處旅行嗎?無可否認,我之前也是這麼想的😂。

財務自由後的迷茫

然而,你有沒有聽過,有很多人輕易達到財務自由後並不快樂?他們感到迷茫,感覺人生還是缺少了什麼。這種情況並不少見,財務自由並沒有給他們帶來想像中的滿足感。

什麼是持久的快樂?

我們常常以為,躺平、睡到自然醒、到處玩樂所帶來的快樂是持久的。然而,事實上,這些快樂都是短暫的,隨著時間的推移,人生可能會因此變得毫無意義。來分享給大家這部YouTube視頻,這個視頻給了我一些啟發。原來這些只是體驗式快樂,只能暫時減緩不幸福感。

反思性的快樂才是持久的快樂。簡而言之,就是找到你真正想做的、有意義的事情或工作。當然,這並不容易找到,但影片中建議我們可以提前開始尋找,而不是等到退休後才開始。

多次短暫的F.I.R.E.

這讓我想到,或許我們應該在累積財富的過程中,實施多次短暫的F.I.R.E.。這意味著我們可以在積累財富期間,階段性地給自己放長假,這樣我們就有更多的時間去探索新事物,從而盡早找到自己真正想做的事。

當然,這需要足夠大的資金,但不一定需要達到可以永久退休的數目。當資金不足時,你可以回來找一份臨時工作來維持生活,存夠了再出發尋找,不斷重複這個過程,直到找到為止。
我認為這個多次短暫的F.I.R.E.非常重要,因為完全的財務自由可能並不是我們最終的目標,也不是我們真正想要的結果。重要的是,我們能夠發現自己喜歡做的事,提前開始尋找,這樣可以避免退休後很長一段時間的迷茫。

所以,給正在追求財務自由的你,記住,財務自由只是人生的手段,而不是終點。找到真正熱愛和有意義的事情,這才是最持久的快樂之源。也別忘了要享受尋找和探索的過程。


推薦這支來自我超喜歡的youtube博主的影片給大家:
時間和財務自由了,但卻迷失了: 我花了10年才找到自己

2024年5月28日星期二

打工瓶頸期

這幾天在看水星熊的部落格,有一段話讓我開始反思:
“辛苦賺錢的打工族若對眼前的工作開始感到乏味無力時,可以觀察上司或主管是不是自己想成為的那種人。如果他的工作內容或薪資都不是自己理想的,反問自己繼續留下來的原因是什麼?是因為現在沒有緊急備用金能夠支付日後開銷嗎?”

打工族瓶頸期

我也是普通的打工族,在同一家公司拼了幾年,沒想到那麼早就遇上感到乏味的問題。公司的高層和前輩們都不是我想成為的樣子,而置產的本金還是不夠讓我換行業。以目前的薪水來說,在馬來西亞要換跑道大多必須接受較低的薪水。

這種情況讓我開始思考,是不是應該重新評估自己的職業生涯和未來的規劃。我覺得,不管再好的公司,難免都會遇到同樣的問題。所以各位應該乘年輕盡快存多一些錢,然後以任何穩定或讓你覺得舒服的方式開始滾雪球。這樣以後可以有更多的機會嘗試不同的東西,不會被財務限制而不敢冒險。

此外,我也開始嘗試一些新的興趣和愛好,希望能找到一個能夠激發我熱情的領域。不管是學習新的技能、參加培訓課程,還是嘗試創業,這些都是值得考慮的選項。雖然這些嘗試可能會有風險,但只要有足夠的緊急備用金,就可以大膽去試。

半財務自由也可以

你不需要存到大筆資金,只要夠多能讓自己暫時放下眼前的事物去小嘗試即可。目的是為了發現自己真正喜歡做且對你而言有意義的事。這需要探索,因為很少有人一生下來就知道自己真正喜歡做什麼。人生絕對不只是享受、消費和玩樂,這些只是暫時的快樂,很快就會變得無感。

很多人一生只能活在想辦法賺錢生存的階段,少數人能夠得到足夠的自由並開始探索人生的階段,更少數的人能透過這個探索找到人生的意義的最後階段。這並不是難事,只是你願不願意開始行動。

開始行動

要實現這些目標,我們需要從現在開始改變自己的理財習慣,養成儲蓄的習慣,並且盡量減少不必要的開支。建立一個緊急備用金,這樣不僅可以應對突如其來的困難,也能讓我們在面對新的機會時更有底氣。

同時,我們也要不斷學習和提升自己,增強自己的競爭力。無論是通過學習新的技能還是參加專業課程,都能幫助我們在職場上站穩腳跟,甚至開創屬於自己的事業。

最後,不要害怕改變和挑戰。人生本來就是一場充滿未知和驚喜的旅程。我們應該勇於嘗試,勇於冒險,這樣才能在探索的過程中找到真正的自我,實現人生的價值和意義。

見財化水

馬股連漲了幾天,今天有點拉回,讓我在那些沒有套利的股票上明顯的感受到了一點見財化水的痛。

雖然我剛進股市投資的時候算是個熊市,曾經整個組合帳面虧損超過30%我也能無動於衷,
一半有可能是數額不大,也有可能是一開始就做好了虧幾年的準備。

小心習慣了牛市

自從去年年尾開始,牛市帶來了一波又一波的漲勢,讓我漸漸適應了那種股票無理由一直上漲的情況。

看著日漸滾大的財富,我開始盤算著能否更早達到財務自由的目標。

然而,今天的拉回提醒了我,必須保持清醒,對市場要有一顆敬畏之心!

或許是跟市場走得太近,導致情緒容易受影響。

看來我還需多磨練,要穩穩地長期持有優質公司的股票,穿越牛熊市。

日益滾大的投資組合

有趣的是,我每個月都有記賬記錄收入支出的習慣,發現在股市的資金越來越大時,
正業收入已不再是主要影響資產淨值的因素,而是所持有的股票價格波動!

等以後情況更加明顯時,我會畫個圖表給大家看。

財富詛咒

這讓我想起一個說法:
大量財富對普通人的心理、社交和財務管理能力都是巨大挑戰。

如果你沒準備好,大量的財富可能會帶來壓力。

就像上面提到的,當財富快速增長,就如同中彩票一樣會衍生很多問題,導致這種財富來得快去得也快。

你能承受嗎?那怎樣才能承受得住呢?

我想答案是需要磨練。

巨大財富只能留給有資格的人

其實,我們大多數人在累積財富的同時,情感與精神也在不斷成熟。

金錢會增加,人也會成長。在某種程度上,這樣的同步成長是一種保護機制。

我們慢慢累積財富,同時打磨性格,財富就永遠不會多到壓垮我們,因為我們有足夠堅強的性格來承受。

所以在牛市時切記不要急著想暴富。慢慢來才能守住財富!

未來的路還很長,我會繼續在這條投資之路上穩步前行,個你們享受每一段旅程,迎接每一個挑戰,最終到達我夢想中的財務自由高峰。

這條路上或許會有更多的「見財化水」時刻,但我相信,只要保持初心,學會在波動中保持冷靜,最終會迎來那片屬於自己的財富天地。

2024年5月26日星期日

指數投資太Overated

大眾更適合指數投資

就連巴菲特都特別推薦普通人投資指數大盤。除非你喜歡並願意花時間研究公司,否則指數投資是更好的選擇。

指數投資成功率高

最近越來越多人在媒體和部落格上分享他們的指數投資成績,這些成績通常比選股的投資者更好。指數投資非常簡單。以S&P 500為例,只要你相信美國經濟會持續成長,你就可以放心地定期買入。唯一的難度在於不論市場高低,你都得持續定期買入,然後靠複利效應滾大你的投資。

指數投資的未來

指數投資真的能繼續長紅嗎?以歷史悠久的S&P 500為例,自1957年以來的67年間,整體來看確實上升不少。但這能保證未來67年還會繼續上升嗎?這點無法確定。

S&P 500本質上是美國經濟的代表。自第二次世界大戰後,美國逐漸成為世界第一的經濟體,S&P 500也反映了這一點。但如果美國不再是世界第一呢?S&P 500會如何?沒有人知道。

區區67年的歷史

S&P 500的67年長紅,在歷史上只是不起眼的一小段。在這期間,很多強國經歷了興衰,世界第一的地位也換過好幾次,每輪週期長短不一,有的甚至上百年。這表明S&P 500指數投資可能不會像過去67年一樣長紅。

所以,即使是指數投資也是有風險的。

2024年5月25日星期六

最近馬股的牛市

因為幾個原因:
1.AI熱潮
2.中美貿易戰
3.政策

牛市

近期牛市尤其因為AI的帶領下好像準備開啟了馬股一段牛市。AI是真是假,相信Nvidia非常驚人財報已經驗證了。這個也很正常因為世界的科技巨頭市值已達到Trillion級別,對研發新科技的投入肯定會比歷史來的高,之前很多手持大量現金不知如何投資的公司也看到了苗頭而開始入手AI。

在馬股而言,當然中美貿易和政策也扮演了重要的角色。 相信已經有很多有經驗早有發覺的投資已經開始發表了一些想法甚至暗示。

個馬股幾個板塊的表現

這次AI的浪潮在馬股非常異常。和外國相反,會發現能源板塊比半導體先反映了為什麼?因為馬股半導體屬於後端比較難理解,但data centre需要大量能源很多人都理解所以先漲了。之前我也說過能源這次浪潮中最容易捉到也是最無腦的投資。

那接下來近期也開始看到OSAT半導體(Inari, Mpi,Unisem等)的反應,再來是Ate也開始有些苗頭(Mi, Greatec, Vitrox, UWC等等)。但這些的業績也還沒有明顯的顯示回升股價就已經上來了。

有些甚至都搞到上百的PE😅。至於還能不能買還有勞大家自己研究。

能源及半導體之後

想布局更遠的話應該就是應用AI來獲利的公司了,目前馬股真的非常難預測哪個公司會真正利用AI來增加利潤,美股可能一樣會比較領先,還需要再觀察。相信AI在之後會大大提升各個行業的產出效率。

泡沫

不難看到有些朋友開始說這是泡沫,尤其馬股估值那麼高的科技公司盈利都還沒看到,股價起到pe上百,難道不是泡沫?那到未必,個人認為這次如果真的能進入大牛市這升幅應該剛剛開始。談泡沫還言之過早,就像去年的nvidia,而且Nvidia可說是開端,甚至都還沒反映到後端OSAT領域。反而當沒有人在懷疑是否泡沫的時候才是牛市的尾深。

在一波科技革命的浪潮泡沫是必然,但也是讓有準備的投資者財富升級的重要機會。科技股有沒有可能稱此機會擠進KLCI呢?非常期待。


2024年5月19日星期日

錢重要嗎?


雖然我的頁面多數都在討論投資賺錢,但我不時會問自己錢重要嗎?爲什麽?

那麽努力爲了更多的錢,站在生命的角度值得嗎?

尤其儅爲了錢,花很多時間,精力和委屈自己做自己不喜歡的事的時候。

錢是快樂的根源嗎

我相信這個問題一直有很多爭議。
看法通常分爲兩邊:
1.有錢的人覺得不是
2.不夠錢的人覺得是
沒錯吧?

不需要錢可以給我

這是時常可以看“覺得”不夠錢的人對那些“覺得”自己富有的人說的話。
沒有察覺我一直强調"覺得"?

其實一切都是感覺罷了

你在物質上的要求越高,超過的你收入的時候你就是屬於“覺得”不夠錢的那群人。
會滿足的人就算收入/資產不高就已經是那些“覺得”自己富有的人了。
所以錢是生活不可或缺的工具,但只要足夠支撐基本生活据夠了,真的不需要那麽多的。
是沒錯,它能幫你脫離基本生活的問題從而讓你快樂一些,但沒有更多了。

貪得無厭

爲什麽大多數人還是覺得有更多錢就會快樂?
因爲沒有得到過,以爲得到了就會快樂。
想要買豪宅,奔馳,名錶,到處旅游才會快樂對吧?
那我問你爲什麽那麽多有錢人不會因爲有錢而快樂呢?
因爲他們得到了,發現了錢的真相罷了。
當然你剛得財富時會奢華的消費一陣子的,但之後又不滿足了。
當然也不缺那些用一生一直在追求錢到最後永遠也沒有覺悟的人。

還是説服不了你

我在打個比方吧。
請問你現在有工作,有了比以前更高收入快樂嗎?
還是以前收入少甚至沒有收入時更快樂?
可能你會説以前小時候沒需要煩惱生活嘛。
那再問,你現在工作難道不能滿足你基本需求嗎?
還是因爲你買了豪車,想住更好的房子,有了另一半,生了孩子致生活壓力?
這些是有人逼你呢還是自己選擇的道路?

想出門旅游快樂但也需要很多錢啊

其實不需要,這個也是除非你要求很豪華的旅行罷了。
旅行,甚至長時間的環球已經被證明不需要大筆的錢。

推薦大家這影片采訪了以爲只用了5000美金環游世界將近半年的經歷:
https://www.youtube.com/watch?v=heiTrrz5sv8&t=249s

你會説人家美元,我們馬幣能做什麽?
旅游一兩個禮拜吧更本不需要5000美元不是嗎?
只會抱怨的人永遠只會指責周圍環境的這個就不展開探討了。
全都是思想的問題,這就是爲什麽思維轉變就會得到快樂。

那幹嘛還需要賺錢

賺錢並沒有錯,但除了基本生活之外,不要爲了純粹爲了追求快樂而去賺錢。
你可以爲了興趣,爲了自由,爲了物質等。
就像用投資賺錢是我的興趣罷了。
但是要記得這些最後有沒有得到無所謂,最重要的是過程你開不開心,就像旅行一樣來體驗那些感受罷了。
嘗試活在當下,人生只有一次,物質世界應該只存在於生與死之間,最後你什麽也帶不走。
只要錢還夠活,在不會打擾到別人的情況下,工作不喜歡大可以辭職,做自己喜歡的事就好。
錢實則只是人類想像出來的工具罷了。
我明白説了這麽多應該還是有很多人不同意不過沒關係,可能時間還沒到不能理解,我也只是分享我的看法希望更多人能看清錢的本質。
以下圖更是簡單粗暴的説明了一切。


2024年5月16日星期四

信息繭房

最近我發現很多人會被自己所關注/興趣的投資/交易方式而限制。

就像活在一個繭房中與世隔絕,否認了其他投資/交易方式的可能性。

就像我以前因為一開始就做長期價值投資而否認了短期交易也能賺錢的可能性一樣。

其實後來發現短期交易不是不能賺錢而是技術難度比較高需要繳學費,而且你不能把它當成被動投資,更像是一個工作需要主動交易看盤罷了。

指數vs選股集中投資

最近發現一個更有意思類似的情況就是指數投資者對stock picking集中投資者的否認。指數或著投資慢但穩定藍籌股的朋友長期待在一個相對較慢的資金成長環境久了會認為高回報率的投資不實際甚,騙人誇大,至不存在。

巴菲特平均20巴仙年回籌迷思

他們總是拿巴菲特長年平均年回籌20+%來限制自己的想像。完全忽視了什麼是“平均”。平均是有偏差的,他並不代表巴菲特从始至終都是只有20來%的投資回報。在他年輕的時候資金小的回籌是肯定時常超過50%以上甚至翻倍的。

只是當你資金越大就會越難投資因為投資目標少了,剩下能夠容納那麼大筆資金的通常是比較穩定而成長也不會太高的投資。這麼一來巴菲特的投資回報長期一定會被拉低到現在只剩20+%。參考下圖,相信大家都可以看到 1990年以前Berkshire是常常有翻倍的回報的。

我並不是說投資指數還是比較保守的投資方式錯,只是希望大家讀了這篇以後,在這方面不要再被自己的想像所限制了。


2024年5月15日星期三

Hartalega 跌出價值長期持有成果

記錄下歷史,在RM3.50我已經從手套全身而退。今天可能有機會limit up 但我認為自己要知足。2年的holding 90+%的回籌足也。

注意我退出並不是我不看好Harta。只是有我個人認為更好的選擇。沒有投資建議。


2024年5月13日星期一

朋友向我請教

最近剛好有朋友向我請教怎麼開始投資股票

我就很樂意的答應並準備了一堂課。

因為這也是給自己一個挑戰的機會,因為只有深入理解,我才能清楚地傳授這些技巧。

新手課堂內容

我呢,就這樣跟他們了分享我認為投資里的一些最基本知識,然後教他們怎麼從最容易,且穩定適合新手的方式開始投資。

後來我發現,那些對我來說多麼基本的東西講起來其實不容易。就幾個簡單怎麼看一個公司的盈利,置產負載表,怎麼算股息,怎麼估值,幾個簡單的公式PE/PB/ROE,這些連串講下來以後我才發現原來給新手來說真的已經感覺非常高深,有點消化不了😅。

長期投資不需要複雜公式

突然感慨這些看似簡單的基礎知識,如果能真的理解,內化的話,就已經很不得了的了,已經超越許多的人。根本不需要學到更高深的技巧,如什麼未來現金流折現啦,forward PE啦,交易量啦,技術圖表等等的。

然後我去翻看我前一兩年做很多複雜的分析尤其那些成長股上做的foward PE跟目前情況比較並沒有多準確😂。還不如簡單的了解下公司業務,未來可不可期,最後簡單的估值下值不值得買入即可。

這不就證明了在有限的資源中更能發揮效益,而過多的資源反而可能會分散注意力,導致錯誤的判斷嗎?


2024年5月7日星期二

撿被低估的價值股 vs 成長股。

哪個更容易在馬股實現?

主要代表人物,有興趣深入瞭解的可以閲讀他們的書:
1. 本杰明·格雷厄姆 - 被低估價值股之父
2. 菲利普.費雪 - 成長股之父

超長期成長股都在美股

在科技迅速發展的年代,大家都喜歡追高成長的科技股對吧?尤其在美股。

是的,那些真正能夠長期高成長的公司在美股比比皆是,主要的原因是美國的企業競爭能力高,做著全世界的生意,看看7巨頭Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、微软、英伟达和特斯拉就知道了。

美股有被低估的價值股嗎

有是有的,它無非就是小,小到只有少數人知道,這給普通外國散戶來説,很難尋找。

剩下的公司就是全世界都認識的那些巨頭,全世界都在研究,所以這些好的大公司基本上很難被忽略。

或者是有很多不確定性問題而被全世界的投資高手們抛棄的公司,而普通散戶要難發現信息差,在公司身上看到別人看不到的利多而買入是非常難的。

很多時候散戶只能在比較合理的價格買入成長行公司罷了,這就是所謂的成長股了。

馬來西亞有更多被低估價值股的機會

我認爲是的,主要因爲市場小,外國投資者少,交易量相對低,所以除了熱門股以外很多好公司是被低估冷落的!

説真的還有另外一大原因是本地有實力的投資者真的很少,原因可能是環境問題,比如學校沒有注重教育投資知識等等。

再加上現在馬股上市公司的數量,所以只要你努力一點學習,要在馬來西亞尋找低估的股票相對美股來説真的容易很多!等這些公司再度被市場青睞之時,那個回酬是不會輸給成長股的。

這種投資法更適合散戶,因爲它通常會有足夠的時間給小資族建倉。這樣一來等她再度被市場青睞時,你才能看到足夠多的利潤。

要不然以現在馬來西亞的生活水平,冒著風險投資,最後才賺個幾百塊,幾千塊沒什麽意思對吧?

馬股成長股不香嗎

馬股確實不缺成長股。但成長程度和長度都遠不及美股,因爲缺乏競爭力很難到外國發展,容易飽和,飽和了你需要換股除非你認爲已經足夠了只需要hold著吃股息也能過生活那就另當別論。

還有就是風險比較高,因爲有潛力的成長股被大衆關注,所以很難有低估值的。這種公司因爲市場有較高的期待,所以只要公司有一點小問題就很容易讓市場失望而導致大跌。

或者你在公司還很初期的階段就已經察覺它的優勢,然後買入並陪伴它成長,從頭吃到尾,聽起來非常不簡單對吧?

不是不能成功,只是相對來説,更需要强大的信心,更高的認知和堅持才能捉住這些風險較高的成長股。

只有價值和成長股嗎

當然不止,馬股也不缺那些有成長又低估相伴的公司,只是比重的問題。

至於這種公司我就不展開説了,大家自己拿捏。因爲主要把以上的兩個極端的例子搞清楚了,剩下的就很好理解了。

最後,有沒有聽過很多投資者說本杰明·格雷厄姆的方式已經不適用于美股?但我想説他還是適用於馬來西亞股市!