最近馬股的牛市

因為幾個原因：
1.AI熱潮
2.中美貿易戰
3.政策

牛市

近期牛市尤其因為AI的帶領下好像準備開啟了馬股一段牛市。AI是真是假，相信Nvidia非常驚人財報已經驗證了。這個也很正常因為世界的科技巨頭市值已達到Trillion級別，對研發新科技的投入肯定會比歷史來的高，之前很多手持大量現金不知如何投資的公司也看到了苗頭而開始入手AI。

在馬股而言，當然中美貿易和政策也扮演了重要的角色。 相信已經有很多有經驗早有發覺的投資已經開始發表了一些想法甚至暗示。

個馬股幾個板塊的表現

這次AI的浪潮在馬股非常異常。和外國相反，會發現能源板塊比半導體先反映了為什麼？因為馬股半導體屬於後端比較難理解，但data centre需要大量能源很多人都理解所以先漲了。之前我也說過能源這次浪潮中最容易捉到也是最無腦的投資。

那接下來近期也開始看到OSAT半導體(Inari, Mpi,Unisem等)的反應，再來是Ate也開始有些苗頭(Mi, Greatec, Vitrox, UWC等等）。但這些的業績也還沒有明顯的顯示回升股價就已經上來了。

有些甚至都搞到上百的PE😅。至於還能不能買還有勞大家自己研究。

能源及半導體之後

想布局更遠的話應該就是應用AI來獲利的公司了，目前馬股真的非常難預測哪個公司會真正利用AI來增加利潤，美股可能一樣會比較領先，還需要再觀察。相信AI在之後會大大提升各個行業的產出效率。

泡沫

不難看到有些朋友開始說這是泡沫，尤其馬股估值那麼高的科技公司盈利都還沒看到，股價起到pe上百，難道不是泡沫？那到未必，個人認為這次如果真的能進入大牛市這升幅應該剛剛開始。談泡沫還言之過早，就像去年的nvidia,而且Nvidia可說是開端，甚至都還沒反映到後端OSAT領域。反而當沒有人在懷疑是否泡沫的時候才是牛市的尾深。

在一波科技革命的浪潮泡沫是必然，但也是讓有準備的投資者財富升級的重要機會。科技股有沒有可能稱此機會擠進KLCI呢？非常期待。