換機熱潮不來才是主因

人性在作怪

每當回顧股市的重大走向時，總能找到簡單而明顯的原因。科技股遲遲不復甦也不例外。最近，許多所謂”投資大師們”提出了各種奇妙的解釋，然而這些說辭更多是源自人性的心理機制。


在面對不確定性或危險時，人類傾向於尋找原因和模式，這種行為可以追溯到遠古時代，當時生存環境充滿威脅，而生存則依賴於快速做出決策和理解周圍世界的能力。但在現今的市場上有時候，答案其實並不複雜，只是我們過於敏感和焦慮而已。

換機潮才是關鍵

那麽這跟今天的課題有什麽關係呢？其實就是關於科技股的市場觀察。最近AI在國外風靡一時，但馬來西亞的科技股卻未能同步跟上，背後的原因其實不難理解，非常過分的簡單，而且大家一開始就已經知道——那就是換機潮的遲遲未至。但你看看到了下半年，市場上給了不少性的/奇妙的理由，比如經濟不好消費者購買力下滑啦，全球供應鏈的重組，以及中國、越南等國在半導體領域的崛起，給馬來西亞帶來競爭壓力等等。這些都是不重要的雜音。


最主要的原因只有一個，那就是今年初市場普遍預測今年會有的一波新一代設備的換機熱潮，但事實並未如預期。就因為現階段的新一代電腦和手機僅僅是硬把類似chatGPT的大語言模型放入其中罷了。作為普通消費者其實是不會買單的。有些guru却表現得非常有興趣至少我是沒興趣啦。。。這次AI的革命要想喚起換機潮，那還得有更強大，更有用的AI目前只為企業效勞的分   AI app出現才會行。

AI目前只為企業效勞的分

要讓AI引發換機潮，光靠硬件升級還遠遠不夠，需要更強大且實用的AI應用。從目前來看，AI主要處於To Business階段，主要應用在企業降本增效方面，受益者多為軟件公司，例如用聊天機器人幫助工程師寫代碼等。


至於數據中心或高端芯片領域，馬來西亞參與程度有限，難以從中獲得直接收益，或者說至少近期不會有明顯好處。機會必須真的得靠手機，電腦，或其他電子產品銷量的復甦了，而且也僅限於生產不需要先進封裝技術的邊緣零部件的芯片。


所以你認為明年會不會不一樣呢？