特斯拉—從FSD到人型機器人

AI生成圖

好久沒更新我對特斯拉的看法了。其實到目前為止，我唯一還持有的美股科技股就是特斯拉，而當初決定買入它，是因為看到 FSD v11 的發佈。

當時我就有個直覺——自動駕駛在我看來只是「遲早」的問題。

另外一點，讓我特別看好特斯拉的，是它那種近乎偏執的極簡路線：不用 LiDAR、不加雷達，完全只靠攝像頭（camera-only），加上一個龐大類似人腦的神經網絡，努力模仿人類開車的方式去訓練AI。

這種做法當然很爭議，當時許多人說「這樣不安全」、「玩命」；還有人說「只要裝上雷達，早就可以實現 robotaxi 了，幹嘛那麼辛苦？」。然後呢？特斯拉竟然會在今年6月正式啟動 robotaxi 的計劃——這超乎了我的預期。說真的，這是當年我怎麽也不會料到。

但我想說的是：就算幾年前裝上雷達或其他 sensor，真的像 Waymo/Cruise 那樣開跑 robotaxi 了，那也只是衝著「提早賺錢」的方案，不一定是能造出長期有價值的技術。

很多東西，不是「越快」就越好。

而且說起來，當初 FSD 的爭議真的很大，但走到今天，那些質疑的聲音好像也少了不少。這讓我更加相信，特斯拉走的這條路雖然是最難的，但也可能是最有潛力的。

Optimus 人型機器人：從跳舞裝扮到震驚展示

今年更讓人驚訝的，是特斯拉的另一張牌──人型機器人 Optimus。

如果你還記得，第一次看到 Optimus，是在幾年前的股東大會，有人穿著像機器人一樣的服裝跳舞……當時我真的差點以為馬斯克是來開玩笑的。

沒想到短短這幾年，Optimus 竟然已經能自己摺衣服、分類、行走，甚至跳舞（影片鏈接）！而且不難發現，特斯拉仍然像當年研發FSD一樣，堅持「模仿人類」來訓練，而不是像其他公司搞什麼輪子腳、四條腿、360度轉身的超人類設計。

這次我們也可以看到，馬斯克依然走的是那條當初很多人不理解的方法：盡可能100%模仿人類，從外型、行為到訓練方式，全都朝著「像人類一樣」的目標走。

同樣，他並不為了中途能賺錢就去妥協做一些短期有效、但長遠看可能是彎路的設計。沒有多餘的噱頭，也沒有為了展示而展示。他的目標始終是一步到位。這在我看來就是一條捷徑！

更關鍵的是，特斯拉還具備目前其他機器人公司幾乎沒有的條件——自家設計並量產硬體的能力。我相信馬斯克會和生產汽車一樣，强調工程師和生產線緊密協作，讓軟體與硬體同步進化，將整個生產流程做到最優化，這種垂直整合的深度，目前我真的看不到有第二家公司能跟得上。

長線思維與特斯拉的耐性

回頭來看，從 FSD 到 Optimus，其實特斯拉走的不是快速盈利的路，而是最難但實用的路。
這讓我再次意識到，在投資上，最值得下注的往往不是短期最能賺錢的公司，而是那些願意忍住短期誘惑，默默打造長期競爭優勢的企業。

所以，如果你現在還在疑惑特斯拉的估值高不高，為什麼還沒正式落地 robotaxi，過度注重汽車銷量…我只能說，有些故事，才剛剛開始。

本文純屬個人觀點，無推薦之意，投資需謹慎，請自行判斷與研究。

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