關稅恐慌下的復盤思考：科技股大跌，我該砍倉嗎？

AI 生成圖

美國新一輪關稅政策一出，再加上中國的迅速反制，納斯達克直接重挫超過20%，正式進入技術性熊市。這個消息無疑讓不少科技投資人感到心慌，尤其是那些最近一年才剛剛進場、信心滿滿地投入科技股領域的朋友們，這波下跌應該讓人傷得不輕。

作為一名重倉科技股的投資者，我想在這個時機，寫下這篇，跟大家分享一下我的經驗與目前的組合狀況，給同樣在風暴中心的你一點鼓勵與信心。

從傳統到重倉馬股科技

其實我也不是一開始就選擇科技股作為主力的。早期我跟許多新手一樣，從銀行、金融、公用事業等傳統板塊開始學習投資。早在2021我只持有 Frontken 作爲組合中唯一的科技股，那時候持有過 Public Bank、Genting，甚至一度在2022年因為看中估值撿便宜買入手套股 Harta。

真正開始大舉佈局科技股，其實是從 2023 年開始的。當時科技市場還處於調整期，包括 UWC，和近期的 MyEG 等等。這段轉型之路，並不是一蹴可幾，而是隨著經驗累積、信念改變，再加上「年輕就是本錢」的心態，慢慢地走向了更偏成長、更具風險的投資領域。

圖片來源

長期投資的底氣來自時間

說實話，2024 年初帳面上還算不錯的盈利，如今幾乎都吐回去了。不過慶幸的是，整體沒有大虧，這是長期投資給我的最大底氣。當你長時間在底部慢慢累積部位，之後在較高位加倉的影響其實不大。

但對於剛入場科技股的新朋友來說，現在應該正處於帳面虧損的煎熬階段。我只能說，不要氣餒。只要你買的公司不是夕陽產業，管理層值得信賴、基本面沒有惡化，那麼時間終究會還你公道。

我自己也曾經歷整體組合下跌超過 30% 的黑暗時刻，那種痛我懂。但也正是這些時刻，讓我更清楚什麼叫做「熬得住，才有得贏」。如今回頭一看還是可以勝過很多投資者，當然贏不贏別人不是重點。

當然，我所持有的股票並不是任何投資建議，我也無法百分百掌握它們之中誰能繼續成長、誰會因為政策或趨勢長期走下坡。但接下來的復盤，希望能讓大家更清楚我對未來的思考方向，至於自己的持倉，還是需要大家根據自身的研究來判斷。

復盤：馬股科技亮點與觀察

這波關稅風暴下，我組合中，令我驚訝的其實是 MyEG，那唯一在我的組合中跌得最少的一隻科技股。這讓我不禁開始思考原因：：

1. 美國對全球祭出對等關稅，會不會反而加速區域內（如中國與東盟）自貿合作，而 MyEG 的 Zetrix 平臺在這方面或許能受惠？
2. MyEG 曾經被市場視為「政治概念股」遭殺估值，如今跌無可跌，反而成為防禦性標的？
3. 投資者選擇靜待4月習近平訪馬的政策利好？

這些問題短期內未必能找到答案，但卻是我會繼續觀察與追蹤的重點。

至於晶片相關個股，目前尚未被納入加稅名單，我猜可能是因為 AI 正夯，美中競爭激烈，美國也不敢輕舉妄動。畢竟晶片命脈還在台灣手中，中國又買不到最先進製程，這種時候再對晶片加關稅，無異於自斷手腳。

不過，其他不關芯片的科技業公司可能需要小心了。這些企業較難逃脫加稅影響，尤其是那些依賴進口原材料或中美貿易關聯的公司。隨著關稅對企業成本的打擊加劇，它們的營運壓力或許會顯著上升，從而影響整體盈利表現。

美股方面

在美股，我的持倉其實只有一檔——特斯拉。

我本以為，這場關稅風波會讓特斯拉因為「最美國製造」的背景而成為避風港，沒想到中國反制迅速，反而讓特斯拉受累於中國市場的營收下滑。股價自然也跟著大跌。

但說真的，即使時間重來，我還是會選擇特斯拉。因為我根本不可能預測到特朗普再起、關稅戰升級，更不可能預見中國會如此迅速反擊。這些事件就像天氣，難以預測，但科技的長期趨勢卻是有跡可循的。

給同樣在風暴裡的你

寫到這裡，我回頭問了自己一個問題：如果時間重來，我的投資選擇會不一樣嗎？

答案是——不會。

我無法掌握短期的政治與宏觀走勢，但我可以選擇相信自己的分析、相信長期趨勢、相信經驗的積累。

科技股難免波動劇烈，但正是因為波動，才會讓懂得堅持的人有機會逆轉勝出。而你我都是選擇站在這場科技浪潮中的人，不是嗎？

關稅風暴也許會短期擾亂市場，但它改變不了一件事——科技的進步不會停，AI 的時代也才剛剛開始。這不是一場該不該止損的操作，而是一場對未來的長期下注。我不該被短期的股價波動牽著走，該堅持的是那份對趨勢的初心。

如果你也是重倉科技的投資人，那麼，讓我們一起在恐慌中熬過這段時光吧。

寫給你，也寫給當下的我。
願我們都能穿越風暴，見到雲開日出的那一天。

喜歡我粗淺内容的朋友可以訂閲，按下方"隨緣捐款"請我喝杯咖啡支持一下我喲~ 謝啦！